Льготную ипотеку предложено пустить на поддержку банков

В Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) решили не только осуществить задание президента по обеспечению льготных категорий граждан доступной ипотекой, но и применять выделенные на эти цели госсубсидии для поддержки банков. Свои предложения по вариантам капитализации банков, готовых выдавать бюджетникам кредиты на льготных условиях, АИЖК уже направило банковскому сообществу. Впрочем, в то время как эти инициативы излишне сложны для восприятия не только потенциальных заемщиков, но и самих участников рынка. Об этом пишет «Коммерсантъ».

В распоряжении «Ъ» оказалось послание Агентства по ипотечному жилищному кредитованию в Ассоциацию российских банков (АРБ) с предложениями по ипотечному кредитованию льготных категорий граждан на специальных условиях с одновременной капитализацией банков. Как следует из письма, специальные ипотечные программы с применением мер господдержки должны быть подготовлены к сентябрю текущего года в соответствии с указом президента от 7 мая «О мерах по обеспечению граждан доступным и комфортным жильем и повышению качества жилищно-коммунальных услуг» 600.

Указом президента 600 предусматривается, что к 2018 году выдача ипотечных кредитов должна достичь 815 тыс. в год. Соответственно статистике ЦБ, за весь 2011 год было выдано рядом 523 тыс. ипотечных кредитов. Помимо того, указ предусматривает существенное понижение ставок по ипотеке: обычный порядок процентной ставки по ипотечным жилищным кредитам в рублях не должен превышать индекс потребительских цен больше чем на 2,2 процентного пункта. По прогнозу Минэкономразвития, в текущем году инфляция не превысит 5-6%. Таким образом, ставки по ипотеке должны были бы собрать не более 8,2%, в то пора как сейчас, в соответствии статистике ЦБ, средний уровень ставок по ипотеке в рублях (данные на 1 июня) - 12,2% годовых.

В АИЖК подготовили три различных варианта программ льготного ипотечного кредитования граждан, два из которых предполагают одновременную капитализацию банков. По сути, оба они сводятся к тому, что заемщик, получая субсидию от государства, приобретает на нее или привилегированные акции, или корпоративные облигации банка, тот, что выдаст ему ипотечный кредит. Дивидендная доходность акций и купон облигаций должны быть равны ставке по кредиту, что отчасти компенсирует затраты заемщика на выплату процентов. Банк же и в том и в другом случае получает прибавочный доход первого или второго уровня. Третий вариант не предусматривает прямой капитализации банка, согласно ему, средства госсубсидии перечисляются на особый банковский счет с выплатой процентов по нему, что компенсирует доля процентных выплат заемщика по кредиту и дает банку дополнительную ликвидность.

По мнению участников рынка, предложенные агентством варианты чересчур сложны, чтобы заполучить массовое распространение. «В части размещения госсредств на спецсчетах инициатива перспективна,- говорит патрон управления по работе с сегментом розницы Абсолют-банка Антон Павлов.- Но технология с допэмиссией акций или выпуском облигаций в целях выдачи ипотечных кредитов льготникам для крупного банка не только затруднительна с чисто технической стороны, но и приведет к росту операционных затрат, связанных с эмиссией и размещением». Покупка акций и облигаций не уж очень обычный и ясный ход для граждан, не являющихся профессиональными инвесторами, что может отпугнуть потенциальных заемщиков, указывает вице-президент ВТБ 24 Георгий Тер-Аристокесянц. «Кроме того, при варианте с акциями существует риск размытия доли основного акционера,- добавляет вице-президент ВТБ 24 Георгий Тер-Аристокесянц.- Оттого пойдут на это, скорее всего, только банки, солидно нуждающиеся в капитале».

В АИЖК тем не менее считают свою идею здравой, хотя и чуть-чуть недоработанной. «Деньги, которые могут быть выделены для поддержки банковской системы, не возбраняется частично послать на вывод социальных задач,- говорит шеф департамента инноваций, методологии и стандартизации Мария Полякова.- При этом банки-участники проекта за счет увеличения ресурсной базы смогут выдавать более дешевые кредиты льготным категориям населения». Поддерживают начинания агентства и некоторые менее скептически настроенные банкиры. «Конечно, предложенные АИЖК идеи нуждаются в дополнительной юридической проработке,- говорит и. о. предправления Инвестторгбанка Виталий Глевич.- Но в целом нам был бы интересен вариант докапитализации за счет участия в программах льготного ипотечного кредитования граждан».

Keywords: