Добавить в избранное


Регистрация в Stepium



Опасная гонка

В 2012 году необеспеченные кредиты населению стали настоящим хитом банковского рынка. Заемщиков не останавливают ни высокие ставки, ни слухи о кризисе, надвигающемся из Европы. Очередность за экспресс-кредитом - совершенно типичная картина более того для небольшого офиса розничного банка. Для банков же формирование розницы - вероятность диверсификации структуры активов и доходов.

Не удивительно, что динамика рынка превосходит самые оптимистичные прогнозы. По оценкам "Эксперт РА", за отрезок времени с 1 июля 2011 года по 1 июля 2012-го портфель необеспеченных кредитов населению вырос на 65% и составил порядка 4,1 трлн рублей. Это больше чем в два с половиной раза превышает ипотечный портфель банков (1,6 трлн рублей.) и сопоставимо с портфелем кредитов малому и среднему коммерциалу (4,2 трлн рублей). Дополнительную поддержку рынку оказывает стабильный увеличение депозитов физлиц, а в период локальных провалов ликвидности - рефинансирование со стороны Банка России, объемы которого увеличились с 2011 года в немного раз.

Сместили акценты

При высоком интересе к потребительскому кредитованию в целом первое полугодие показывает смещение приоритетов банков из POS-кредитования в сферу кредитов наличными и кредитных карт. С 1 июля 2011 года по 1 июля 2012-го портфель кэш-кредитов и задолженность по банковским картам увеличились в среднем на 70%, в то период как портфель POS-кредитов показал более чем скромный подъем - менее 10%. Отдельные крупные участники рынка вообще продемонстрировали понижение портфеля POS-кредитов. Банк "Хоум Кредит", вождь рынка POS-кредитов, сократил портфель на 2%, при этом в три раза нарастив портфель кредитов наличными, и занял второе местоположение в ренкинге по данному показателю. Более значимое сокращение POS-кредитования показали и другие крупные участники рынка - Росбанк (-41%) и "Восточный" (-48%). Минимальный рост в данном сегменте продемонстрировал и Русфинанс-банк (+4%). Рекордный рост портфеля POS-кредитов у МТС-банка (4474%) во многом обусловлен эффектом низкой базы и активным распространением кредитных продуктов сквозь сеть магазинов МТС в рамках ребрендинга банка. Хорошую динамику портфеля в сегменте POS-кредитов продемонстрировали Кредит Европа Банк (4-е место, прирост портфеля 54%) и "Траст" (149%, 6-е место). В лидерах карточного кредитования - банк "Восточный", тот, что за год утроил свойский портфель (36,8 млрд рублей на 1 июля 2012 года). Похожий рост во многом связан с отказом банка от ряда своих продуктов в пользу выдачи новых видов кредитных карт, в частности общий план с РЖД в рамках приобретения железнодорожных билетов в кредит. На втором месте - ТКС-банк (116,2%). Благодаря агрессивной политике продвижения карт, в том числе посредством бессчетные одноименные салоны сотовой связи, на третьем месте поднялся Связной банк (513%).

Таблица 1: Ренкинг банков по портфелю выданных необеспеченных кредитов физическим лицам

Снижение интереса банкиров к рынку POS-кредитов целиком закономерно. Потенциал таких кредитов во многом ограничен перечнем товаров и услуг, которые могут быть реализованы через кредитные схемы. К тому же в POS-кредитовании отчаянно сложно задействовать различные онлайн-сервисы, которые в настоящее пора бойко развиваются. Помимо того, на динамике POS-кредитования сказались планы двух крупнейших госбанков - Сбербанка и ВТБ 24 - по развитию сегмента POS-кредитования. "Госбанки капитально готовятся к масштабному выходу на рынок. У них есть все составляющие для успеха - огромная сеть, дешевые пассивы и, конечно, бренд, - полагает Евгений Туткевич, начальный заместитель председателя правления банка "Траст". - Если госбанки выйдут на тот самый рынок, они могут подвинуть остальных участников". Вероятно, доля крупных банков, предвидя негативные последствия действий госбанков, решили форсировать события и укрепить позиции в других, более доходных и менее конкурентных сегментах.

В различие от POS-кредитов кредитование наличными и по банковским картам по сути дела не имеет ограничений по целевому назначению кредита. Развитие карточного коммерциала вообще на практике в зачаточном состоянии: несмотря на внушительный объем эмитированных карт (почти 200 млн штук по итогам первого квартала 2012 года), главный объем операций (78%) пришелся на снятие наличных денег. И все-таки прогресс налицо: двумя годами раньше доля таких операций составляла 87%. "В России меньше 15 процентов экономически активного населения пользуется кредитками, - соглашается Оливер Хьюз, президент банка "Тинькофф Кредитные Системы". - Другие развивающиеся рынки, к примеру Бразилия, Польша и Турция, также начинавшие с уровня проникновения кредиток 10-15 процентов, в период аналогичного бурного роста за пять лет вышли на порядок 30-50 процентов. У России есть все шансы воспроизвести этот путь".

Таблица 2: Топ-20 банков по объему портфеля кредитов наличными*

Подводные камни

Однако не все участники рынка с оптимизмом оценивают наметившийся бум на рынке кэш-кредитов и кредитных карт. "За последние три года продуктовое предложение в кэш-кредитах всех банков изменилось - суммы и сроки кредитов устойчиво растут, - полагает Евгений Туткевич. - Тут сконцентрированы значительные риски, потому что кэш-кредиты наиболее чувствительны к социальному дефолту и любым экономическим потрясениям, которые в долгосрочной перспективе малопредсказуемы". Опасения участников рынка вызывает и тенденция к сокращению разрыва между реальными доходами и расходами населения. По данным Минэкономразвития, за январь-март 2012 года денежные расходы населения превысили доходы на 256 млрд рублей, при этом народонаселение использовало на потребление 80,5% своих денежных доходов (за аналогичный период прошлого года на эти цели было потрачено 78,6%). На фоне роста стоимости услуг тарифов ЖКХ это может привести к тому, что количество заемщиков, использующих в то же время несколько кредитных продуктов, не сможет оплачивать по своим обязательствам в полном объеме. "Все более значительный поток заявок на кэш-кредиты поступает от заемщиков, уже имеющих несколько действующих кредитов перед банками, - рассказывает Евгений Туткевич. - У большинства из них соотношение долг/доход уже рядом к критическому уровню 60 процентов". Существование мелкий (даже технической) просрочки у такого типа заемщиков в прошлом должно как самое меньшее насторожить банк - при наличии вместе с тем нескольких действующих кредитов даже небольшая задержка зарплаты может привести к выходу на просрочку всех кредитов. В результате в периоды экономического спада даже максимально диверсифицированный по числу заемщиков и размеру кредитов розничный портфель может в короткие сроки попасть невозвратным.

Таблица 3: Топ-20 банков по объему портфеля задолженности по банковским картам

Конечно, взаимодействие с бюро кредитных историй и активное развитие межбанковских систем обмена информации о заемщиках помогают банкам при оценке рисков таких заемщиков. Рядом 42% опрошенных "Эксперт РА" банков уже используют межбанковский обмен информацией, ещё 10% планируют внедрить его до конца года. По нашим оценкам, доля кредитных заявок по кэш-кредитам, запросы по которым были направлены в Бюро кредитных историй (БКИ), в среднем в первом полугодии 2012 года выросла на 15% по сравнению с аналогичном периодом годом ранее. При всем при том ни организация межбанковского обмена информацией, ни БКИ не способны выявить риск социального дефолта заемщиков, при котором из-за внешних обстоятельств у человека снижается уровень дохода. Да и системы риск-менеджмента многих банков не учитывают этакий риск по потребительским кредитам, а ещё не в полной мере принимают во участливость возможные изменения расходов потенциальных заемщиков в будущем. Кроме того, участники рынка отмечают, что дальнейший рост розницы за счет первоклассных заемщиков исчерпан. Для сохранения текущей прибыли банки начинают потихоньку смягчать требования к заемщикам. В скором времени это может привести к тому, что они будут готовы кредитовать сегмент высокорискованных заемщиков. Сегодня такие заемщики являются в основном клиентами микрофинансовых организаций (МФО). Естественно, в таковый ситуации МФО будет тяжко соперничать с банками, у которых есть доступ к более дешевым источникам фондирования. Однако рост рынка за счет смягчения требований в системах риск-менеджмента банков - рискованная модель развития розницы.

Не удивительно, что чрезмерные темпы роста беззалогового потребительского кредитования в отдельных банках вызывает опасения у регулятора. Банк России уже заявил об особом контроле деятельности наиболее активных игроков на рынке, а в следующем году особенно "заигравшиеся" участники могут подвергнуться проверке главной инспекции кредитных организаций.

Таблица 4: Топ-10 банков по объему портфеля POS-кредитов

Негативное воздействие на рынок потребительского кредитования может оказать и планируемое принятие закона о коллекторской деятельности, который может ввести запрет на переуступку задолженности третьим лицам, не имеющим банковской лицензии, а кроме того заявочное пожелание об обязательном согласии заемщиков на передачу долгов коллекторам. Введение подобных запретов, может побудить рост процентных ставок, что еще в большей степени усугубит долговую нагрузку заемщиков.

Гонка продолжается

До конца 2012 года мы не ожидаем каких-либо существенных потрясений ни в экономике, ни на банковском рынке. С учетом традиционно успешного для банкиров четвертого квартала портфель необеспеченных кредитов населению по итогам 2012 года достигнет, по прогнозам "Эксперт РА", 5-5,2 трлн рублей, что на 65% больше, чем в начале года.

Опережающую динамику продемонстрирует сегмент кредитных карт (порядка 70-80% по итогам 2012 года). Динамика POS-кредитов будет в значительной степени зависеть от того, успеет ли ВТБ 24 до конца года показать активность на этом рынке, и от масштабов экспансии уже вышедшего на него Сбербанка. Однако в любом случае годовой темп прироста этого сегмента не превысит 20-30%. По нашим прогнозам, активнее других будут наращивать портфель банки второго эшелона, обладающие нынче большим запасом прочности по капиталу.

В 2013 году темпы прироста рынка замедлятся до 45-50%. Лидеры рынка вряд ли сознательно пойдут на принятие рисков закредитованности заемщиков, а активность особо смелых игроков будет намеренно ограничивать регулятор. Совместно с тем несколько сгладить этот результат смогут рост уровня проникновения банковских продуктов в регионы, а также повышение финансовой грамотности населения, что в данный миг ограничивает рост рынка, но в то же миг создает потенциал для его развития.



Magnetic Exchange - сервис обмена Perfect Money, Neteller, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Monero, Dash, Advanced Cash, eCoin.cc, MoneyPolo, OkPay, Payeer, Payza, Solid Trust Pay и Яндекс Денег


Комментариев: [0] / Оставить комментарий

Keywords:

года, июля года, конца года, года июля, итогам года, года цели, года Динамика, года Похожий, года выросла, года главный