Добавить в избранное


Регистрация в Stepium



Симптомы кредитного перегрева

Как недавно отметил председатель ЦБ Россия Сергей Игнатьев, несмотря на то, что в целом ликвидность в банковском секторе страны поддерживается на нормальном уровне, продолжающийся стремительный подъем потребительских (особенно беззалоговых) кредитов вызывает у регулятора серьёзные опасения.

"В посткризисный отрезок времени мы наблюдаем солидный увеличение спроса на потребительские кредиты со стороны населения. Больше всего растут сегменты кредитов наличными и кредитных карт, - отмечает Дмитрий Маслов, глава дирекции "Юг" и южного филиала банка "Хоум Кредит". - При этом, естественно, наиболее высокую маржу имеют кредиты, которые выдаются спешно и по сокращённому количеству документов без подтверждения дохода".

"Рынок потребительских кредитов вообще считается самым маржинальным и показывает наибольший разброс ставок: от 17-19 процентов годовых у крупнейших банков до 50-70 процентов у мелких игроков и 350-700 процентов у микрофинансовых организаций", - уточняет региональный босс Южного филиала Росбанка Евдокия Малогловец.

По сравнению с предыдущим годом в 2012 году сектор потребительского кредитования только в ЮФО вырос на 40%; ёмкость сегмента беззалоговых займов увеличилась в стране приблизительно на 60%, что, по мнению Сергея Игнатьева, чревато рисками, которые активные розничные банки нынче недооценивают. В связи с этим в 2013 году ЦБ планирует ввести ограничения для "охлаждения" системы; раньше сообщалось, что речь идёт о повышении норм резервирования по необеспеченным розничным кредитам уже с марта. Скорее всего, до конца года соответствующие решения будут приняты - правда, как подчеркнул глава Банка России, они "не будут административными".

Банки могут не справиться

Большинство участников рынка склонны считывать опасения регулятора оправданными. То, как в последние два года рос сектор потребкредитования, чем-то напоминает америкосский "ипотечный пузырь" - налицо бешеные темпы прироста и их несоответствие реальной экономической ситуации.

Как отмечает аналитик инвестиционного холдинга "Финам" Антон Сороко, объём задолженности физических лиц за январь-август вырос без малого на 26% и на инициация сентября составлял примерно 7 трлн рублей. "Если оценивать ситуацию на рынке банковской розницы в целом, то в текущий момент рост потребительского и ипотечного кредитования существенно опережает и прирост ВВП, и прирост кредитования нефинансовых предприятий, - комментирует г-н Сороко. - В первом случае возникают среднесрочные дисбалансы с точки зрения соотношения тренда доходов экономики и ожидаемых доходов потребителей. Во втором - происходит неэффективное перемещение средств, отвлечение их из сектора среднесрочных и долгосрочных реальных инвестиций, которые сегодня являются базой для восстановления".

"С одной стороны, я поддерживаю стремление регулятора сберечь устойчивость банковской системы на происшествие внешних шоков путём сдерживания роста "плохих долгов" и слежения за качеством кредитных портфелей банков, - рассуждает Евдокия Малогловец. - И все-таки регулировать независимый рынок такими механизмами довольно сложно, как раз этим рыночная экономика отличается от командно-административной. На нынешний день непонятно, чем станет руководствоваться ЦБ, определяя верхние границы процентных ставок, за которые банкам не разрешено будет выходить. Для чёткого ответа на вопросительный мотив о целесообразности тех или иных мер лучше дожидаться их полной реализации. В целом же позволительно сказать, что банковская организация воистину испытывает перегрев в части потребительских кредитов и в то же время острый недочет капитала (показатель недостаточности капитала ниже, чем в 2008 году), потому меры по ограничению рисков определённо нужны".

"Около 20 процентов потребительских кредитов сформировано в течение текущего года, оттого свойство этой части портфеля ещё не прошло проверку временем", - добавляет Владимир Степанский, управляющий филиалом Абсолют Банка в Краснодаре.

Иными словами, не исключено, что обстановка по просрочке может в итоге ухудшиться. Юрист департамента юридического консультирования консалтинговой группы "НЭО Центр" Юлия Широкова отмечает, что в группу риска в эти дни попадают самые активные розничные банки. Если потребительские кредиты составляют существенную доля кредитного портфеля, в случае очередной волны кризиса и резкого падения доходов населения невозвращённые и необеспеченные кредиты лягут на плечи банка, тот, что при отсутствии достаточного фондирования может не совладать с этакий нагрузкой.

Собственно, действия ЦБ и российских законодателей некогда всего направлены на "охлаждение" рынка кредитования в перспективе ближайших кварталов и параллельное повышение качества этого рынка за счёт постепенного вытеснения с него наименее устойчивых к подобным спадам банков. Эту инициативу Центробанка в текущее время обсуждают сильно активно, при этом многие банкиры высказывают опасения в связи с искусственным "охлаждением" сектора.

"Недавно ЦБ предложил повысить коэффициенты риска - что ж, логика повышения выглядит достаточно необычной: больше большой коэффициент риска устанавливается по кредитам с высокой ставкой, а не с высоким кредитным риском, - размышляет Денис Порывай, аналитик по долговому рынку ЗАО "Райффайзенбанк". - Мы считаем, что рынок потребкредитов не добился состояния перегрева, более того учитывая, что в среднем их обслуживание "забирает" от половины до двух третей ежемесячного дохода заёмщика".

Заместитель председателя правления Азиатско-Тихоокеанского банка Александр Непомнящий полагает, что сдерживание роста рынка потребительских кредитов будет негативно сказываться на потребительском спросе и, соответственно, повлечёт за собой понижение темпов роста экономики страны в целом. "Те инициативы, которые на сегодняшний день известны, скорее всего, приведут к снижению активности банков в развитии потребительского кредитования в России, - считает г-н Непомнящий. - И, конечно, это отразится на доступности кредитования в целом. Если сейчас клиенты достаточно несложно могут забирать потребительские кредиты, например, в магазинах, без справок о зарплате, без поручителей и так далее, то ужесточение требований регулятора приведёт к тому, что банки станут более скрупулезно близиться к отбору заёмщиков. Это будет содействовать снижению объёмов выдаваемых кредитов в целом. Ставки по потребительским кредитам, скорее всего, снизятся, соответственно, для банков тот самый внешность коммерциала будет не таким интересным, как сегодня".

Из банка в ломбард?

Однако, полагают некоторые участники рынка, если подход банка изначально предполагает максимальное снижение рисков и употребление эффективных скоринговых методик, инициатива ЦБ не приведёт к большим финансовым потерям. В частности, крупные игроки чувствуют себя достаточно уверенно. А вот бессчетные мелкие и даже средние банки, которые делают польза преимущественно за счёт потребкредитования, окажутся в затруднительном положении: чтобы сохранить свою розницу в полном объёме, им, как минимум, придётся изымать из оборота довольно значимые для них суммы, чтобы снабдить все кредиты.

При этом, по мнению аналитиков, в настоящее час адекватные системы оценки рисков и качества заёмщиков отсутствуют. Как справедливо замечает Юлия Широкова, рынок необеспеченных кредитов населению до сих пор позволяет, к примеру, неоднократно перекредитовываться в различных банках, что приводит к ухудшению качества заёмщика. "Требования ЦБ направлены в прошлом всего на обеспечение стабильности банковской системы и повышение её устойчивости в кризисные периоды путём разработки и внедрения в банках эффективных механизмов оценки и управления рисками, в том числе скоринговых систем, а ещё адекватных рискам резервов, - считает г-жа Широкова. - В частности, система оценки рисков должна учесть вероятность массового невозврата займов вследствие, например, массовой безработицы, предусматривать постоянную работу по мониторингу состояния доходов заёмщика, его кредитной истории и прочего".

Но всё же нынешняя мишень регулятора - совершить высокорисковые кредиты менее интересными для банков. И в 2013 году ЦБ хочет замедлить темпы роста потребительского кредитования хотя бы до 25-30%. "Конечно, мы за устойчивое и планомерное формирование рынка потребительского кредитования, вследствие этого поддерживаем плавное введение мер, ограничивающих его рост, - говорит Дмитрий Маслов. - Стабильность банковской системы выгодна всем как залог устойчивого роста экономики. Но резкое введение жёстких мер регулирования может привести к тому, что банки будут вынуждены сократить объёмы кредитования. На фоне сохраняющегося спроса на кредиты народонаселение может сходить в микрофинансовые организации, ломбарды, кредитные кооперативы. Занятие этих организаций по сравнению с банками регулируется в немаловажно меньшей степени. Они предоставляют свои услуги по значительно более высоким, чем банки, ставкам".

"По-видимому, у банков не останется иного выбора, помимо как снизить ставки по потребкредитам, - считает Денис Порывай. - Правда, замедления темпов кредитования может не произойти: более низкие процентные ставки будут стимулировать рост кредитной активности (его банки станут удовлетворять, сколь им это позволит достаточность капитала). А количество сегмента истинно может оставить на порядок микрофинансирования, которое находится за пределами надзора ЦБ (контроль над ним осуществляют Минфин и ФСФР)".

Антон Сороко добавляет, что, кроме прочего, совокупность совершающихся изменений (а это принятие поправок к инструкции И110, приближающееся принятие закона о банкротстве и проведённое в середине сентября повышение ставки рефинансирования ЦБР с 8 до 8,25%) обеспечит в ближайшие немного месяцев перемещение кредитной активности банков в сферу кредитования долгосрочных реальных проектов. Плюс спровоцирует общее замедление прироста кредитного рынка при одновременном возможном увеличении инвестиций банков на рынке ценных бумаг.

А динамика ставок, по мнению Евдокии Малогловец, во многом будет зависеть от действий ЦБ по ограничению максимальных ставок, а кроме того от возможности самих банков конкурировать на понижении. "Как показывает практика, варьирование в пределах нескольких процентов никак не отражается на спросе, для потребителя куда важнее прыть принятия решения и возможность выдачи кредита, - поясняет г-жа Малогловец. - Гораздо больше на спрос влияют реальные доходы населения и его потребительская активность - а крайний показатель грубо вырос в начале года в связи с массовым повышением зарплат в бюджетном секторе перед выборами и пошёл на спад только в третьем квартале".

В среднем же по стране зарплатный уровень стабильно растёт в течение последних лет, и, как фиксируют многие банкиры, в условиях финансовой стабильности люди всю дорогу склонны тратить, а не копить. В связи с этим разрешено предположить, что народ вряд ли испугается, а значит, "быстрые" денежки по-прежнему останутся в фокусе спроса. Но, очевидно, потом того, как ЦБ реализует все меры по сдерживанию рынка, схватить кредит "по паспорту" в любом банке станет гораздо сложнее.



Magnetic Exchange - сервис обмена Perfect Money, Neteller, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Monero, Dash, Advanced Cash, eCoin.cc, MoneyPolo, OkPay, Payeer, Payza, Solid Trust Pay и Яндекс Денег


Комментариев: [0] / Оставить комментарий

Keywords:

кредитования, потребительского кредитования, кредитования целом, кредитования Конечно, кредитования долгосрочных, кредитования существенно, кредитования нефинансовых, кредитования ЮФО, кредитования России, кредитования перспективе