Добавить в избранное


Регистрация в Stepium



Банки скинут процент 1531

Министерство финансов подготовило комплекс мер, направленных на сокращение издержек кредитных организаций, повышение ликвидности в секторе и защиту прав банков как кредиторов, сообщил на прошлой неделе замминистра финансов Алексей Моисеев. На реализацию этих мер, по планам Минфина, понадобится год или два, а в итоге кредиты для крупнейших компаний нефинансового сектора станут дешевле на 1-2 п. п. (Видимо, Минфин предполагает, что вдогон за этим упадут ставки и для прочих заемщиков - потому что крупные компании как раз меньше прочих нуждаются в удешевлении кредитов, у них-то возможностей обрести финансирование достаточно.)

О том, что Минфин готовится понизить цена кредитов, министр финансов Антон Силуанов объявил в Госдуме ещё в мае. "Мы договорились с банковским сообществом о том, что примем со стороны правительства меры по снижению издержек банков, а те, в свою очередь, будут снижать ставки кредитования", - заявил тогда министр.

В пресс-службе Министерства финансов журналу "Эксперт" сказали, что готового документа по мерам, направленным на понижение банковских ставок, в то время как нет, но он должен быть подготовлен в ближайшее время. А старшой вице-президент Альфа-банка Олег Иванов пояснил, что предложения по снижению стоимости кредитов, которые в текущий момент представляет Минфин, изначально исходили от банковских ассоциаций.

Как отдать кредит

Одна из серьезных проблем нынче - банки не могут заполучить рефинансирование под кредиты, выданные малым и средним предприятиям. Как раз оттого значительная доля мер будет направлена на то, чтобы расширить способы рефинансирования в ЦБ. Так, обсуждаются вероятность закладывать в Банк России кредиты, обеспеченные госгарантиями; рефинансирование под плавающие ставки на срок до года и под залог ценных бумаг, обеспеченных кредитами малому и среднему бизнесу.

По словам Олега Иванова, банки готовы снижать ставки, если будут видать механизмы рефинансирования выданных кредитов. Тот самый инструмент должен быть создан в результате внесения изменений в законодательство в части регулирования секьюритизации финансовых активов (соответствующий законопроект был принят в первом чтении еще в 2009 году, позже подзабыт, но в текущее время Минфин капитально поработал над ним, подготовив ко второму чтению). "Малые и средние региональные банки, которые в основном и выдают такие кредиты, не имеют инструментов для рефинансирования в ЦБ, - рассказывает Иванов. - В итоге у банков в регионах больше высокие показатели достаточности капитала, чем у крупных кредитных организаций, - раньше было 20 процентов, сегодня 14-16 процентов - и однородные портфели хороших кредитов, которые они не могут заложить в ЦБ. Получается, что небольшие банки сейчас сидят на подушке ликвидности. Секьюритизация позволит обратить их портфели кредитов малому и среднему коммерциалу в ликвидные ценные бумаги, которые позволительно закладывать или реализовать инвесторам". В качестве примера подобного рефинансирования банкир приводит недавнюю продажу "ДельтаКредитом" пятилетних ипотечных облигаций частным инвесторам. В первой декаде июля банк разместил их под 8,65% годовых, причем спрос превысил предложение втрое, а бумаги были включены в ломбардный список ЦБ. "Если другие банки смогут забирать с рынка гроши под схожий процент - добавив маржу банка, разрешается подсчитать, сколь будут стоить кредиты", - радуется Олег Иванов. (К слову, на днях Банк России объявил, что будет проводить аукционы по предоставлению годовых кредитов под нерыночные активы - под 5,75%.)

А вот возможность рефинансирования под плавающий процент кажется банкирам немного странной. "Банки, коммерциал - все напротив хотят сигналов о стабильности, фиксации рисков, определенности по ставкам от ЦБ и других государственных институтов", - недоумевает член правления Номос-банка Александр Ройко.

Держите издержки в руках

Следующий комплекс предложений Минфина должен снизить издержки банков - и, таким образом, также поспособствовать снижению процентных ставок. К таким предложениям относится и мысль сократить сроки хранения архивов и усилить численность документов, хранящихся в электронном виде (ничего более конкретного покуда не известно). Аналитик по макроэкономике Промсвязьбанка Сергей Наркевич соглашается, что все это должно снизить издержки, и все-таки отмечает, что раз неясно, сколь масштабным окажется облегчение требований, то малопонятно и насколько действенно оно повлияет на снижение ставок.

"Мы сейчас и сами стараемся повысить долю электронного документооборота - вводим, например, электронное подписание договоров", - добавляет Александр Ройко. Но, по словам банкира, это не может оказать существенного влияния на конечные ставки. "Себестоимость кредита складывается из стоимости фондирования, операционных издержек банка и закладываемого риска, - перечисляет член правления Номос-банка. - Чтобы воистину снизить конечную ставку, нужно было бы в первую очередность уменьшать риск, то есть вносить изменения в законы и судебную практику, чтобы облегчить взыскание по кредитам и чтобы невозвраты не закладывались бы в процентную ставку".

И такие меры в предложениях Минфина кроме того есть: если в общих чертах, они включают облегчение условий реализации залога, создание базы данных заложенного движимого имущества и введение эскроу-счетов (так называемых залоговых депозитов, с которых банки могли бы беспрепятственно списывать средства).

"Сегодня взыскание залогов по суду длится от полугода до полутора лет, это невозвраты, это зависшие денежные средства, - поясняет Олег Иванов. - Но если точка зрения по защите заемщиков-физлиц понятна, то в случае с юридическими лицами давнехонько пора позаботиться о защите кредиторов".

Снова о длине

Комментируя идеи Минфина, Алексей Моисеев особое внимательность уделил мерам по повышению ликвидности. С августа министерство пообещало нарастить на 200 млрд рублей - до 750 млрд - лимит размещения в банках временно свободных средств бюджета, привязав недельные аукционы к налоговому периоду. Ещё со следующего месяца будет увеличен предельный объем размещения средств на срок до 30 дней - до 500 млрд рублей; лимит размещения средств на срок от одного до трех месяцев вырастет до 200 млрд рублей. Правда, при этом лимит размещения средств на срок от трех до шести месяцев сохранится на уровне 50 млрд рублей. Как отметил Моисеев, сделано это потому, что Минфин и ЦБ нередко обвиняют в изъятии ликвидности из банковского сектора, и добавил, что в настоящее момент Казначейство держит на счетах в ЦБ в 2,6 раза меньше средств, чем год назад, то есть абсорбирование ликвидности уменьшилось. При всем при том и компании, и банки не считают такое повышение ликвидности со стороны Минфина достаточным. Основная причина давно известна: притом что и коротким деньгам банки тоже весьма рады, остро не хватает денег длинных.

"Сейчас по всем юрлицам в стране разрыв между выданными кредитами и их денежными средствами достигает нескольких триллионов рублей, - рассказывает Александр Ройко. - Этот разрыв как-то компенсируется средствами ЦБ и Минфина и депозитами физлиц. Увеличение лимитов по размещению средств Минфина на депозитах до 500 миллиардов рублей в таковой ситуации незначительно. Помимо того, все это имеет касательство только к расчетам и мгновенной ликвидности, но не к кредитам. Ибо более того если кредитовать торговлю на оборотные средства, то 30-90 дней - это оборот оптовика или мелкого магазина. У крупных торговых предприятий оборачиваемость уже шесть-девять месяцев, у производств девять месяцев - год. Если же мы берем с рынка трехмесячные ресурсы и выдаем девятимесячные, то на любой выданный руб мы должны притянуть 1,5-2 рубля". Банку нужно, чтобы страна "закрывало" то, чего нет на денежном рынке - фондировало бы банки вдлинную, на сроки больше года. Об этом же говорят и компании-заемщики. Так, в ОК "Русал" "Эксперту" сказали, что необходимо увеличить фактические сроки предоставления ликвидности при операциях рефинансирования со стороны Банка России как самое малое до трех лет и дать возможность банкам привлекать у него заемные средства в размере до 100% собственных средств. А также смягчить требования к рейтингам заемщиков, обязательства которых принимаются Центробанком при операциях рефинансирования по договорам репо, разрешив употребление рейтингов российских рейтинговых агентств.

"Предложения могли бы быть более амбициозны", - полагает Сергей Наркевич. В качестве мер, которые были бы более эффективными, он приводит:

законодательные ограничения доли рынка (или региональной доли рынка) для госбанков;

скорейший ввод в действо стандартов "Базель III", предполагающих дополнительные требования по капиталу к системообразующим банкам;

отказ от двойственный бухгалтерии - переход на МСФО;

упрощение механизмов мониторинга и отчетности по закону "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма";

устранение барьеров для дистанционного банковского обслуживания;

определенность по вопросу банкротства физлиц;

возможность реализации заложенного по ипотеке жилья.

"В целом наиболее действенными мерами по снижению стоимости кредитования могли бы сделаться снижение базовых ставок Банком России или настоятельные рекомендации госбанкам снизить кредитные ставки", - заключает аналитик.

В подготовке материала принимали участие Ярослав Мальцев, Евгений Огородников, Антон Шумкин



Magnetic Exchange - сервис обмена Perfect Money, Neteller, Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Monero, Dash, Advanced Cash, eCoin.cc, MoneyPolo, OkPay, Payeer, Payza, Solid Trust Pay и Яндекс Денег


Комментариев: [0] / Оставить комментарий

Keywords:

банки, банки могли, банки вдлинную, банки тоже, банки смогут, банки готовы, банки могут, банки сейчас, банки которые, банки считают