Куда докатится розница

Почти сорокапроцентный подъем потребкредитования по итогам 2012 года наводил на мысль, что продлится это недолго. И вот свершилось: динамика роста кредитного портфеля региональных банков юга России показывает торможение (см. рэнкинг на стр. 37), и это характерно для банковской системы в целом. На первостепеннный проект выходит вопросительный мотив о росте просроченной задолженности, причём эта тема, как правило, преподносится с паническими интонациями. Состояние кредитных портфелей банков вправду ухудшается. Подтверждает это, к примеру, Индекс кредитного здоровья Национального бюро кредитных историй (НБКИ) и аналитической группы FICO.

Этот показатель был разработан FICO для российского рынка потребительского кредитования на основе анализа ежеквартальных данных, предоставленных НБКИ. Индекс вычисляется на основе расчёта доли "плохих" долгов посреди их общего числа (bad rate). "Плохими" долгами считаются кредиты, просроченные больше чем на 60 дней в течение последних 6 месяцев. Уменьшение индекса на 20 пунктов означает удвоение bad rate, а повышение на 20 пунктов - уменьшение в 2 раза. По состоянию на 1 июля 2013 года значимость индекса кредитного здоровья составило 104 пункта, что является наименьшим показателем с января 2010 года. В эту категорию попадали 9,81% кредитов, тогда как годом ранее, в июле 2012 года, - 7,75%, в январе 2012 года - 7,05%. Обратим внимание, что наибольшее падение индекса (на 9 пунктов) зафиксировано в Северо-Кавказском федеральном округе.

"Следствием бурного развития розничного кредитования в России стало создание группы заёмщиков, бойко наращивающих обязательства без должной оценки своих возможностей для их обслуживания, - комментирует генеральный шеф НБКИ Александр Викулин. - Так, число заёмщиков, имеющих пять и более действующих кредитов, на 1 июля 2013 года достигло 450 тысяч человек. Хотя доля таких граждан составляет менее одного процента от всех российских заёмщиков, их высокая кредитная активность оказывает всё большее воздействие на динамику индекса. Аккурат оттого его понижение означает, что российским кредиторам необходимо внимательнее относиться к уже существующим клиентам, внедрять инновационные методы риск-аналитики и принимать решения в отношении заёмщиков дифференцированно, в зависимости от кредитной истории".

На фоне ухудшающейся макроэкономической конъюнктуры популярными стали апокалиптические сценарии, в которых все заёмщики-физлица вдруг оказываются неспособны вносить плату по кредитам. Опасения целиком объяснимы: 2008 год банки встретили, перенасытив кредитами предприятия. Основные трудности банковской системы были связаны тогда с неплатёжеспособностью корпоративного сектора, в то момент как объёмы потребкредитования были сравнительно невелики, да и "физики" продолжали исправно платить. Позже кризиса на рынок розницы вышла целая вооруженные силы=вс кэптивных банков и региональных игроков (например, "Уралсиб", Транскапиталбанк, "Петрокоммерц" и другие), и ныне кажется, что, случись рецессия или кризис, они "провалят" всю банковскую систему. При всем при том в то время как узловой вызов, тот, что стоит перед банками - это розыск новых точек роста и повышение эффективности в работе с налаженными направлениями.

Таблица: Крупнейшие банки юга России по величине кредитного портфеля

Откуда взялись риски

Общее состояние рынка розницы разрешается обрисовать как "кредитуют все!" В этом сегменте выделяются три группы игроков: банки, занимающие наиболее крупную его долю, микрофинансовые организации и маргинальный личный капитал, основным маркетинговым инструментом которого являются объявления на столбах. Банковская организация в посткризисный отрезок времени пережила серьёзную трансформацию. С одной стороны, цифра банков сокращается: по состоянию на 1 января 2008 года их было 1136, а на тот же миг 2013 года - 956. С другой, если в сегменте потребкредитования до кризиса работали практически немного крупных банков и банки-монолайнеры ("Хоум Кредит", "Русский стандарт" и т.п.), то в 2009-2010 годах в тот самый сектор стали массово вылезать новые игроки. Во-первых, это бывшие кэптивы, развивающие розничный портфель на базе "зарплатных" проектов с клиентами-предприятиями. Во-вторых, строй новых игроков (МТС Банк, Связной Банк, "Тинькофф Кредитные Системы" и другие). Как правило, их модель развития основана либо на использовании имеющейся инфраструктуры, либо на новейших каналах коммуникации - кредитовании "в удалённом доступе". И, в-третьих, новые региональные игроки, "подбирающие" клиентов за крупными собратьями (на Юге это, например, Капиталбанк, Кубаньбанк (ныне называется И.Д.Е.А. Банк), Ростовский универсальный банк).

Казалось бы, какие преимущества могут предложить мельчайшие игроки системы, традиционно специализировавшиеся на кредитовании сегмента МСБ? Евгения Чернобай, старшой менеджер BDO в России, считает, что темпы развития розницы совершенно позволяли формировать клиентские портфели более того микробанкам: "Зачастую в регионах все корпоративные клиенты уже распределены, региональному банку бывает достаточно тяжко переманить клиента. Розничный же сегмент может предложить просторный отбор новых клиентов, он более динамичен, и розничные клиенты с большей готовностью рассматривают предложения о сотрудничестве с новыми банками. А крупному банку невыгодно расходовать миг на рассмотрение и разбор потенциального клиента с незначительной величиной кредитной заявки".

Специалисты считают, что свойство кредитного портфеля региональных банков оставляет стремиться лучшего. Оговоримся, что речь идёт об организациях за пределами второй сотни, ибо такие крупные игроки, как "Центр-инвест" или "Кубань Кредит", используют в работе передовые технологии риск-менеджмента. Заместитель управляющего ростовским филиалом банка "Зенит" Александр Евсеенко считает, что услугами региональных "новичков" розницы клиенты часто пользуются для "тушения финансовых пожаров": "Ставки в таких банках существенно выше рыночных, но и они становятся для клиентов приемлемыми, когда более крупные банки отказывают в кредитах".

Но было бы неверно полагать, что основную угрозу банковской системе несут как раз региональные игроки. Несмотря на невысокий порог входа в их клиентскую базу, их портфели всё же невелики. Другое занятие - монобанки (особенно из новых), обладающие широчайшими возможностями для привлечения клиентов. Единственный из авторов был свидетелем того, как в салоне связи консультанты инструктировали клиента, заполнившего заявку на кредит в одноимённом с салоном банке для спонтанной покупки гаджета. Они попросили его в разговоре с менеджером банка, который подтверждает информацию по телефону, завысить наш ежемесячный барыш и изменить ещё ряд существенных показателей, касающихся имущества и проживания. Это говорит о том, что персонал, от которого без малого целиком зависит клиентура банка, нацелен ни чуточки не на качество клиентского портфеля, а на объёмы продаж. И если разыскивать риски для банковской системы, то именно в этом её сегменте, так как портфели монобанков не диверсифицированы, а надёжность заёмщиков подтверждена слабо.

Апокалипсис откладывается

На недавней отраслевой конференции "Российский банковский сектор: замедление темпов роста" глава блока "Розничный бизнес" Альфа-Банка Алексей Коровин отмечал: прогноз роста рынка до 2016 года предполагает, что по уровню неипотечного кредитования в процентном отношении к ВВП Раша будет сопоставима с развитыми странами. "Сегодня их объём в ВВП составляет 12 процентов, а в таких странах, как Австрия или Италия, порядка 18 процентов, - сказал, в частности, г-н Коровин. - Но по соотношению долга к зарплате потенциал роста уже в текущее время выглядит исчерпанным: должок на душу населения в процентах от заработной платы составляет 160 процентов, а в Италии, например, - 193 процента". Кстати, изыскание журнала "Эксперт" показало, что растёт число заёмщиков, берущих третий, четвёртый и т.д. кредиты, используя их на обслуживание предыдущих займов.

Более того, в поддержку позиции алармистов позволительно подбросить ещё один факт: формирование розничного кредитования повлекло за собой расцвет мошеннических схем изъятия денег у банка. Региональный босс Южного филиала Росбанка Евдокия Малогловец приводит данные НБКИ об объёме кредитов, по которым не было совершено ни одного платежа (такие с здоровый долей вероятности и являются мошенническими): в среднем по России этот показатель составляет 1,5%, в Волгоградской области - 2,2%, в Краснодарском крае - 2,5%, а в Ростовской области - рекордные 3,2%. "Для Юга предмет мошенничества завсегда была актуальной. Неизменно найдутся предприниматели, готовые реализовывать свои амбиции в таких вот нелегальных схемах", - поясняет г-жа Малогловец.

Способность граждан Юга адаптироваться к любым "фильтрам" системы риск-менеджмента подтверждает и Александр Евсеенко: "До кризиса 2008 года я работал в региональном банке, внедрившем у себя некое подобие скоринга: зарплатным клиентам выдавались 5-10 тысяч рублей и кредитная карта, причём никакой другой оценки их кредитоспособности не проводилось. Такая модель привела к тому, что в банк стали наезжать буквально десятки заёмщиков, похожих товарищ на друга как две капли воды, с одинаковыми справками о доходах. И для скоринговой системы они были полностью приемлемыми клиентами".

Но всё это покуда говорит только о том, что рынок кредитования розницы конечен, а потенциал динамичного роста близок к исчерпанию. Сумасшедший увеличение не во что бы то ни стало заканчивается дефолтом, тем более что экономических предпосылок для него пока нет. Авторы безрадостных картин будущего приводят в образец общественный дефолт частных заёмщиков в США в 2007-2008 годах, но объёмы закредитованности населения в США несопоставимы с текущим объёмом потребкредитования в России, одинаково как и уровни просроченных платежей. В марте 2007 года общая цена субстандартных ипотечных займов, благодаря которым в США и случился "ипотечный кризис", оценивалась в 1,3 трлн долларов, а к январю 2008 года доля непогашенных в срок кредитов выросла до 21%; в мае 2008 года она составляла 25%. В денежном отношении объём всех непогашенных ипотечных кредитов, выданных в США домохозяйствам на покупку жилой недвижимости, на финал II квартала 2008 года составил 10,6 трлн долларов.

Текущий же русский порядок невозвратов по всем видам розничных кредитов, соответственно данным президента Ассоциации региональных банков России Анатолия Аксакова, составляет 4,6% от общего числа заёмщиков в стране, охватывая клиентов микрофинансовых организаций. Ольга Мазурова, председатель правления коллекторского агентства "Сентинел кредит менеджмент", приводит следующие статистические сведения: объём просроченной задолженности физлиц по итогам 8 месяцев 2013 года составляет 390 млрд рублей, что на 20% больше показателей августа 2012 года. Это значит, что просрочка в этом году растёт всего лишь пропорционально росту потребкредитования, а не лавинообразно, и поддаётся управлению. В том числе и с помощью тех же коллекторских агентств, которые, по словам г-жи Мазуровой, имеют в работе задолженность в объёме 185 млрд рублей.

В следующем году большинство банков, похоже, будут выныривать из омута розницы и куда более жёстко близиться к выдаче новых кредитов. "Я уверена, что мы столкнёмся с ужесточением кредитной политики, - говорит Евдокия Малогловец. - Ныне ситуация, когда рядовой заёмщик имеет на руках три-четыре кредита - это реальность, и наиболее вероятен сценарий развития кредитования "лучше меньше, да лучше". Банки сосредоточат своё чуткость на первоклассных заёмщиках, давая им персональные ставки и различные преференции в обслуживании". С этим согласен и Александр Евсеенко: "Ни один банк не будет игнорировать огромный уровень просрочки в угоду доходности. С ростом просроченной задолженности снижается уровень капитализации, и если банк получает 30-процентный объём просрочки розничного портфеля, и кредиты физлицам - это все его активы, он будет ограничен в операциях и окажется перед угрозой потери бизнеса. Я сомневаюсь, что крупные игроки начнут кредитовать какие-то маргинальные группы населения либо весьма облегчать вероятность взятия кредита. Развитие будет осторожное, любой банк станет пересматривать уровень просрочки, на которую он может пойти, и в зависимости от этого корректировать условия своих кредитных программ".

Руководитель подразделения FICO в России Евгений Штеманетян прогнозирует, что просрочка и в дальнейшем будет исподволь увеличиваться, но развитие высокорисковых кредитных продуктов требует более дисциплинированного подхода ряда банков к риск-менеджменту, чтобы они были уверены в хорошем состоянии и устойчивом росте их кредитных портфелей. И в этом месте словечко берёт Центробанк, играющий на существенное опережение рисков, стремясь ограничить угрозы потребительского кредитования за счёт формирования резервов. Потихоньку происходит некоторое сворачивание сетей кредитования, банкам придётся вкалывать над оптимизацией персонала и снижением издержек.

Антон Сороко, аналитик инвестиционного холдинга "ФИНАМ", говорит, что на протяжении нескольких последних месяцев регулятор предпринимает активные действия по охлаждению потребительского рынка кредитования и переориентации банков на сектор МСБ. "По итогам года мы ожидаем замедления темпов прироста кредитования в потребительском секторе и ужесточения банками практики работы по выдаче займов, - поясняет г-н Сороко. - Конечно, расширение российской экономики в последние несколько лет во многом связано с высокими темпами роста банковского сектора как в розничном, так и в корпоративном сегменте. Пока на этом рынке продолжается замедление, доля просроченной задолженности будет мало-помалу расти, а финансовые показатели кредитных учреждений станут ухудшаться из-за существенных отчислений по резервированию". Но о сворачивании потребкредитования, а тем более о "схлопывании" рынка, речи не идёт: в будущем году и банкиры, и аналитики прогнозируют комфортные для системы 15-20% роста необеспеченного кредитования и существенное замедление роста просроченной задолженности.

Дело в деталях

В реальности риски для банковской системы нынче посерьёзнее, чем легко большой клиентский портфель с увеличивающимся числом не весьма ответственных заёмщиков. Эти риски - в макроэкономической конъюнктуре. Как отметил на упомянутой выше конференции председатель совета директоров Альфа-Банка Пётр Авен, в эти дни у населения более оптимистичное ви дение будущего, чем у производства. Граждане привыкли к стабильному росту и потреблению, хотя производственники уже чувствуют признаки стагнации. Но резво и розничные клиенты ощутят её на себе, потому основной вызов для банков - выискать новые способы получать и повысить эффективность старых. До сих пор, по мнению г-на Авена, рост экономики подкреплялся ростом потребления, но источник этого роста, потребкредиты, как проворно выяснилось, оказался ресурсом на грани исчерпания.

Евдокия Малогловец убеждена, что в дальнейшем не последнюю образ сыграют уже получившие распространение скоринговые модели оценки заёмщиков. В своё час они позволили ускорить процессы принятия решений по кредитам - г-жа Малогловец ещё помнит времена, когда решения о выдаче каждого займа, в том числе и потребительского, принимались кредитными комитетами. "Скоринг позволил индустриализовать розничное кредитование и снизить влияние человеческого фактора на этот массовый процесс, - отмечает Евдокия Малогловец. - Он помогает выстроить профиль идеального заёмщика, к которому банк и стремится. Именно сквозь скоринг не возбраняется регулировать входящий поток клиентов, чтобы не было работы "в корзину"". И все-таки напрочь исключать людской момент из принятия решений по крупным сделкам банкам всё же нельзя. Г-жа Малогловец приводит пример использования бихевиористской модели при оценке платёжеспособности заёмщика: "Если джентльмен стабильно выплачивал кредит на протяжении всего срока, внося платежи своевременно из месяца в месяц в течение пяти лет, то он для банка более привлекательный клиент, чем тот, кто погасил эдакий же кредит посредством два года, но при этом имея по нему просроченные платежи. И процентная ставка для первого клиента позже окажется меньше, чем для второго, оттого что риски будут разные". Так что проблема банка - отработать максимум подобных сценариев для повышения эффективности и безрисковости своего портфеля.

Евгения Гаврина, заместитель начальника управления организации розничных продаж банка "Возрождение", говорит, что волна роста розницы заставила банк пересмотреть организацию бизнес-процессов, оптимизировав временные затраты и функционал сотрудников. "Специалисты бэк-офиса филиалов переквалифицируются в менеджеров по работе с клиентами, доля их прежних бэк-офисных функций (работа по рискам, сопровождению и выдаче ведётся в единой CRM-системе, включающей автоматизированную систему поддержки принятия решений) автоматизируется, количество переводится в центр, - рассказывает г-жа Гаврина. - Последнее касается преимущественно подготовки полного пакета документов по ипотечным и залоговым кредитам. Договоры по потребительским кредитам заключаются путём оферты, вследствие этого временные затраты на работу с договорной базой сведены к минимуму".

Важным инструментом повышения эффективности при оценке платёжеспособности заёмщика стало развитие института кредитных историй. "Благодаря Бюро кредитных историй появился групповой для всех банков сегмент - "добросовестные заёмщики", - поясняет Евдокия Малогловец. - Если раньше удостоверить кредитную историю было довольно затратно - приходилось запрашивать справки из другого банка, кредитный контракт и так далее, - то сегодня банку достаточно послать запрос в бюро. Он стоит определённых денег, но это регулируемо и по трудовым затратам, и по временным, и по материальным". Правда, Александр Евсеенко сетует, что, в различие от многих стран, Рф стала обладателем немедленно нескольких крупных бюро, и для банков это повлекло за собой большие траты, чем хотелось бы: приходится либо оплачивать услуги нескольких игроков, либо довольствоваться одним, зная, что данные о заёмщике могут быть неполными. А Евдокия Малогловец добавляет, что должно одолеть путь определённое время, раньше чем сами заёмщики привыкнут к существованию подобных бюро: зачастую они оказываются в списке ненадёжных плательщиков, имея задолженность в размере всего нескольких копеек.

Ипотека как методика снижения риска

Если подвергать рассмотрению дальнейшие альтернативные "потребам" сценарии развития банковской розницы, то их сегодня два. Основополагающий - это ставка на сегмент кредитных карт. На весенней банковской конференции "Эксперта ЮГ" Дмитрий Лепетиков, управляющий Центра маркетинговых исследований ВТБ24, говорил об огромном потенциале роста в этой сфере. "Уровень проникновения кредитных карт в России составляет пока возле 20 процентов, только всякий пятый является их владельцем, - отметил г-н Лепетиков. - Мы прогнозируем, что этот сегмент будет самым динамичным в розничном направлении".

О втором сценарии, с виду более сложном, но на поверку крайне эффективном, ещё два года обратно говорил генеральный директор Центра экономического анализа "Интерфакс" Михаил Матовников. Это ипотека. Да, ставки в ней ниже, чем по необеспеченным кредитам, оборачиваемость портфеля дольше, но суммы несопоставимы, а сроки погашения кредита не так уж велики. Обычный срок "жизни" ипотечного кредита - 5-7 лет, "средний чек" на Юге - 1,5-2 млн рублей. Для банков, которые смотрят неблизко в будущее, это хорошие деньги, к тому же обеспеченные залоговым имуществом. Например, для банка "Зенит" ориентация именно на жилищное кредитование стала стратегическим приоритетом: сегодня более половины розничного портфеля банка приходится на ипотеку. "Банк в своё пора принял заключение выходить в розницу именно с упором на этот продукт, - говорит Александр Евсеенко. - Разумеется, наращивание портфеля идёт в определённых просчитываемых пределах: интенсивное перевыполнение плана не приветствуется. Методика анализа у нас основана на том, что произвольный кредит индивидуален, скоринговых систем нет, так что банк может себе дозволить уделять каждому заёмщику максимум внимания. За 2012 год в Ростове мы увеличили портфель в полтора раза, а в 2013 году - вдвое".

Понятно, что на одного клиента с ипотекой банку понадобится значительно больше ресурсов, - временных, человеческих, материальных, оттого что совершение сделки может шагать не одну неделю или месяц. Зато, раз потратившись на одного клиента, банк обеспечит себе стабильный доход на несколько лет. В то период как срок необеспеченного кредита, как правило, не превышает и года, и банку все время необходимо изыскивать ресурсы для привлечения, оценки и обслуживания новых клиентов. "Залоговые кредиты - ипотека или автокредит - это не быстрые продукты, - признаёт г-н Евсеенко. - Каждый заёмщик рассматривается шибко внимательно. Но это и для клиентов не тот случай, когда принимается спонтанное решение: они готовы подождать. Мы работаем с любыми видами недвижимости: нет таковой сделки, которую мы бы не могли рассмотреть. Типичных сделок по покупке жилой недвижимости (без отклонений от базовых условий) у нас эдак половина. Однако даже с одним офисом в Ростове мы можем себе разрешить три-четыре ипотечные сделки в неделю". При этом Александр Евсеенко уверен, что в дальнейшем "Зенит" вряд ли пойдёт по пути облегчения требований к заёмщикам: этого не позволяют экономические условия. Главное сегодня - справный портфель.

Keywords: